personales y bursátiles

Tus necesidades de inversión (parte 2)

Tus necesidades de inversión (parte 2)

28 Abr, 11

Tema: Inversión Nivel: Intermedio En la primera parte de este artículo abordamos, de lo más común a lo menos común, dos de las cuatro principales clasificaciones de las necesidades de inversión: liquidez y preservación de capital. Ahora tocan las restantes: aumento de capital agresivo y aumento de capital muy agresivo.   (3) Necesidad Aumento de capital (deseo de que las ganancias ayuden a cumplir un objetivo) Preocupación Generar grandes utilidades (no forzosamente rápidamente). Tolerancia al riesgo Alta tolerancia al riesgo; aceptable algunas pérdidas a cambio de la expectativa de utilidades mayores. Casos comunes Se cuenta con una acumulación de dinero que se desea aumente de valor, al menos por encima de la inflación y típicamente hasta el rendimiento que da el mercado. Inversiones típicas Mercado accionario diversificado, ETF’s no apalancados y bonos con cupón variable. ¨ En el siguiente cuadro* y gráfico* se tomó la inflación y una canasta accionaria diversificada. Podemos observar que hay años como 2006 que la inversión con riesgo fue más de 10 veces mayor que la inflación; pero hay años como 2008 que permanecer en este tipo de inversiones representó una pérdida de casi 5 veces la inflación. No se puede asegurar que siempre se gana; lo que sí es seguro que hay más incertidumbre de cuánto se puede esperar (tanto rendimiento positivo como negativo). Nota 1: la inflación está medida con el Índice Nacional de Precios al Consumidor General Nota 2: la canasta accionaria está representada con el IPC Nota 3: El año 2011 no es comparable con años anteriores porque no ha concluido y no puede anualizarse porque a mediados de todos los años estudiados ha existido deflación. INFLACIÓN AGRESIVO DIFERENCIA # VECES 2004 4.97% 46.49% 41.52% 9.35 2005 2.70% 36.70% 34.01% 13.60 2006 3.46% 47.54% 44.09% 13.76 2007 3.34% 10.77% 7.43% 3.22 2008 5.79% -22.02% -27.81% -4.80 2009 3.14% 38.15% 35.01% 12.14 2010 3.89% 17.68% 13.79% 4.54 2011(a) 1.06% -3.02% -4.08% -3.84   (4) Necesidad Aumento de capital (deseo de que las ganancias por sí solas cumplan un objetivo) Preocupación Generar grandes utilidades rápidamente. Tolerancia al riesgo Muy alta tolerancia al riesgo; aceptable altas pérdidas a cambio de esperar utilidades mayores. Casos comunes Se cuenta con...

Dinero, Inflación y sus ilusiones

Dinero, Inflación y sus ilusiones

20 Abr, 11

La inflación, no es eso que te ocurre cuando haz comido demasiado, tampoco lo que le sucede a las tortillas cuando están en el comal y se inflan con el calorcito. Se trata (definición de escuela) del aumento generalizado de los precios y por lo tanto de la disminución del poder de compra de tu dinero. La idea es simple y medible, la inflación es uno de los concepto más citados, platicados y polémicos de los postulados económicos. Voy a trotar y luego correr un poco con este artículo. Primero lo primero, Los precios a lo largo del tiempo suben (hasta aquí todo bien). En algunos casos (raros) de hecho bajan y se le llama deflación, en México existe la multi – citada “Canasta Básica” que no es otra cosa más que la forma en que medimos el aumento de los precios, si quieren los detalles pueden consultarlos aquí, la idea básica es que se trata de medir el gasto de una “típica familia urbana” considerando 315 artículos para vivir (sí, incluye la cerveza) el INPC (Índice Nacional de  Precios al Consumidor) es el resultado de andar haciendo este tipo de investigación, el crecimiento o decrecimiento de este índice nos da una luz sobre que tanto están incrementando los precios de todas las cosas es decir de la inflación. (el cálculo se hace quincenalmente) En 1895 (hace un buen rato) un economista de nombre John Bates acuño el término de “Tasa de Interés Real” y desde entonces el mundo cambió o más bien el mundo de los economistas cambió. Resulta que si a la tasa de interés de una inversión o un crédito le restamos la inflación obtendremos en términos reales lo que esa inversión pagó o costó. No descontar la inflación implica ver el mundo en términos “nominales” y eso según los economistas está muy mal y no se debe hacer. ¿ah si? Los economistas tienen un término para el fenómeno de andar viendo las cosas en términos nominales, se llama “Money Illusion” o “Ilusión del Dinero” un término acuñado por el héroe de héroes de la economía John Maynard Keynes según el la gente no ve el dinero en términos nominales es...

Tus necesidades de inversión (parte 1)

Tus necesidades de inversión (parte 1)

19 Abr, 11

Tema: Inversión Nivel: Intermedio Cuando tomas la decisión de invertir, cual sea la institución financiera a la que vayas, cada una de ellas te dirá que sus fondos de inversión, pagarés y demás instrumentos financieros son la mejor opción. Ninguno de ellos te dirá que sus productos no son tan buenos aunque lo sepan; sobre todo, si no conoces tus necesidades de inversión. Lo ideal será que la próxima vez que decidas invertir, sepas exactamente lo que necesitas; y que ellos no te vendan gato por liebre. Básicamente hay tres tipos de necesidades de inversión: aumento de capital (dividido en agresivo y muy agresivo), preservación de capital, y liquidez. Comencemos de lo más común a lo menos común. (1) Necesidad Liquidez y o flujos periódicos Preocupación Disponibilidad de recursos líquidos para necesidades cotidianas. Tolerancia al riesgo Baja a muy baja tolerancia al riesgo. Casos comunes Se cuenta con una acumulación de dinero que no puede verse mermado con grandes pérdidas. Usualmente en esta categoría se encuentran personas con recursos que no son requeridos en el momento pero que ya tienen un destino específico en el futuro; como la compra de una casa, el pago de la carrera universitaria de los hijos, un plan de pensión o simplemente desean tener sus recursos disponibles aunque no se gane mucho en esas inversiones. Inversiones típicas Instrumentos de alta liquidez como fondos de inversión, bonos gubernamentales de corto plazo, pagaré bancario de corto plazo.   (2) Necesidad Preservación de capital Preocupación Mantener el poder adquisitivo. Tolerancia al riesgo Mediana tolerancia al riesgo (aumenta conforme la inflación aumenta). Casos comunes Se cuenta con una acumulación de dinero que se desea mantenga su poder adquisitivo. Usualmente en esta categoría se encuentran inversionistas que tienen necesidad de disponer de esos recursos en el corto plazo, pero están dispuestos a arriesgar un poco con tal de conservar su poder adquisitivo. En este caso, se le considera como mediana tolerancia al riesgo porque la inflación, dependiendo el país, puede ser mayor o muy mayor que los instrumentos gubernamentales de corto plazo. Inversiones típicas Instrumentos gubernamentales de corto y mediano plazo, instrumentos gubernamentales y corporativos ligados a la inflación.   Algunas personas pensarán que...

Extrema Planeación

Extrema Planeación

14 Abr, 11

El Ipad 2 en verdad cuesta $2,000 dólares… Esta entrada fue auspiciada por uno de esos momentos, “no puedo creer que alguien en verdad se crea eso”. Brett Arends es uno como muchos que escribimos del tema de las Finanzas Personales, las inversiones y del dinero, Brett tiene un artículo, en realidad son dos tiene uno idéntico para el Iphone, donde asegura que el verdadero precio de un Ipad 2 es de $2,000 dólares, dispositivo que hoy puede ser adquirido en $499 dólares. Artículo Extrema Planeación ¿Qué hace que Brett asegure esto? Una idea bastante “mafufa” (la palabra mafufo sí existe y por cierto es una persona aficionada a la mariguana con la inclusión en la RAE de que en México se le dice a una persona loca, así que le digo a Brett loco, no mariguano) que viene de la idea de que si el dinero que se gastaría en un Ipad se invirtiese en 30 años valdría $2,000 dólares invirtiéndose a una tasa del 5% y descontando la inflación con los niveles actuales. De acuerdo a su largo artículo en 30 años realmente necesitaría mucho dinero así que preferiría ahorrarse esos $499 para tener $2000 el día de mañana. Nada mal, pero hay varios errores en este planteamiento que pueden crear ilusiones realmente extrañas de tratar de guardar todos los centavos que veamos a nuestro alrededor para convertirlos en millones el día de mañana. Existe la tendencia, de querer anotar todo los gastos hasta el más mínimo detalle lo cual no esta mal, es una práctica que aconsejo cuando se está tratando de determinar los patrones de consumo de cada persona, pero para ser realista esto no es algo práctico que se pueda hacer toda la vida.¡Qué flojera! es desde este punto donde empieza a oler muy mal la idea de Brett. Primero porque es muy difícil llevar la contabilidad de todo en lo que “no se ha gastado” segundo porque sería muy utópico pensar que todo peso que se ahorra de las garras del consumismo se convierte en un peso invertido en alguna cuenta de inversión. Además asumir que la inflación va a ser la misma hoy que en 30 años...

Telmex + Dish, ¿me conviene?

Telmex + Dish, ¿me conviene?

13 Abr, 11

Tema: Tips y Consumo Nivel: básico En la última semana he escuchado la promoción sobre un paquete de TELMEX que incluye TV de paga DISH. El precio se me hizo atractivo a primera vista pero definitivamente se me vinieron muchas preguntas a la mente. Habrá que analizarlo más a fondo. ¿Qué contiene el paquete? • $299 (pesos mexicanos) con impuestos incluidos • DISH: 34 canales • Renta de la línea • 50 minutos de LADA Nacional • 100 llamadas locales sin límite de tiempo • Buzón de voz TELMEX • Servicio “sígueme” Bueno pues es evidente que el paquete no contiene internet, lo cual resulta inconveniente para los usuarios que ya cuentan con un paquete INFINITUM (que también incluye la renta, llamadas locales y LADA nacional) y que pagan bastante por el servicio. Los impuestos que cobran a la telefonía son IEPS de 3% e IVA de 16% actualmente. En la publicidad del paquete no se aclara si incluye ambos impuestos o sólo alguno de ellos. La publicidad menciona “34 canales con lo mejor de la TV de paga”. Hay que aclarar que son 24 canales audiovisuales más 10 de audio digital. Buzón TELMEX y “sígueme” son servicios que, a mi personal punto de vista, no hacen la diferencia; incluso, obliga a utilizar llamadas innecesariamente para recuperar los mensajes. He escuchado comentarios (no lo he podido confirmar) de que no se ven los canales de televisión abierta. ¿Tendrá que ver con la pelea entre Carlos Slim (TELMEX-TELCEL) y Emilio Azcárraga (TELEVISA)?   Pero lo más importante es preguntarse ¿Existe un plazo forzoso? ¿Existe un costo por cancelación? Si no requieres internet, tal vez el paquete valga la pena por el precio tan bajo. Se lo que tienes es un paquete INFINITUM, tal vez prefieras TV por paga aparte (con la calidad que necesites) Si ya cuentas con todos los servicios habrá que hacer un balance si conviene cambiarse Y lo principal es verificar que si contratar o cambiarse representa un impacto importante a las finanzas personales. Espero que este artículo te haya sido de utilidad. También puedes leer mis anteriores artículos Agradezco sus comentarios [email protected] Μ↑κ€...